“最近集团有很多大事,融资是其中之一。”4月29日,广东中旅集团新闻发言人王坚向记者证实,该公司正在着手一项5000万美元的融资计划。

　　但具体的战略投资者尚未披露。据悉,该笔融资将用于广东中旅旗下酒店板块———广东中旅华厦国际酒店控股有限公司今年的一系列拓展计划。

　　而这只是这个中国最老牌的旅游集团旨在恢复活力的动作之一。事实上,广东中旅近期正酝酿着一场重组。3月,广东中旅集团董事长吕业升,向广东省国资委调研组汇报了其重组思路,并清晰地勾勒了未来广东中旅的三大资本运营平台。

　　“资本运营要取得全面突破,确保控股一家上市公司,力争参控股两家上市公司。”吕业升在报告中表示,“我们对未来三年发展目标有这样的展望。”

　　酒店板块三步走

　　此次拟融资的华厦国际控股,为广东中旅集团旗下资产最大的板块。其注册资本1亿元,由位于广州市区的旗舰酒店华厦大酒店、站前路华侨酒店、天河北华厦国际商务酒店及酒店管理公司组建而成。酒店管理公司目前受托经营酒店18间,其中四星级标准以上酒店8间为广州同类公司中管理酒店数量最多的。

　　王坚表示,目前,融资谈判还在进行当中。融资金额约为5000万美元。记者了解到,广东中旅方面拟对华厦大酒店进行资产估值,计划出让部分股权。

　　资金投向主要是,华厦大酒店的升级改造工程和广州两家商务酒店的装修。此外,华厦国际还计划参股高级商旅会所机构,并承揽会所的管理。

　　一旦华厦国际控股成功引进战略投资者,其即将直奔上市而去。广东中旅集团已为华厦国际控股制定了三步走的战略,在“整合资源,夯实基础”和“引进战略股东,实现股权多元化”以后,便是“实现资本运营”。

　　在向国资委的汇报中,吕业升明确了上市目标。他表示,“明后两年,酒店板块资产平台(华厦国际)或管理平台(酒店管理公司)”,“要至少有一个通过借壳或在创业板上市。”

　　三大资本平台

　　吕业升还详细介绍了整个广东中旅集团的重组思路。吕称,广东中旅“发展条件不充分,更应借助资本市场的力量,运用资本经营的手段。”在这种思路下,吕业升透露,广东中旅未来将有三大资本运营平台,除了上述酒店板块外,广东中旅还希望打造“旅游业务平台”和“在线旅游资本运作平台”。

　　旅游业务平台的核心是新改制的广东中旅股份。这家由中旅社、汽车公司、旅游投资公司、移民签证公司、导游公司等旅游类资产整合而成的股份公司,成立于2001年6月,注册资金1亿元,净资产1.39亿元。2002年,其已计划上市,由于“非典”影响,中止了A股上市的进程。

　　吕业升表示,广东中旅股份将进一步出让股权,“争取明年再出让30%-40%的股权,待条件成熟时,借壳上市或在创业板上市”。

　　在线旅游资本运作平台,则将通过易达搭建。2006年1月,广东中旅集团引入了战略投资者香港永安旅游集团,共同投资设立了国有控股的广东中旅易达旅行服务有限公司,以网上订房订票为主业,形成了“营业网点+分销商网络+互联网”的销售网络。

　　同样,这一平台也将在资本运营上寻求突破。其已完成了2500万元人民币的融资,目前,第二阶段融资正在谈判。吕业升称,该公司将估值至1000万美元,争取今年内完成融资,并希望年内完成纳斯达克上市。

　　重组思路

　　“融资、打造资本运作平台。”贯穿吕业升整篇汇报材料,然而回顾广东中旅发展历程,其重组思路不难理解。

　　广东中旅成立于1956年,是一家以接待港、澳、台、海外华侨为主要任务的企业,1996年,由事业性质转为企业性质,是广东省政府确定的授权经营企业之一。

　　1998年前后,在政策限制取消、旅游市场逐步开放后,广东中旅开始实施多元化发展。但它却因此走了一段弯路。“在一段不长的时间里,广东中旅甚至走进了困境穷途。”一位广东中旅内部人士称。

　　据称,至1998年底,在主业之外,广东中旅投资过亿元的项目达4个,3000万以上的项目一批。问题在于,其负债沉重,一度天天在流血,月月有诉讼。

　　经过8年的努力,在进行了一系列债务重组后,广东中旅的历史问题方才得以解决。“虽然,广东中旅目前的发展基础还不是很扎实,经营和资产规模还有待提高,但困扰广东中旅发展的所有遗留问题得到了全部解决。”吕业升如此总结。

　　但在几年的结构调整中,广东中旅也付出了时间成本。在吕业升看来,目前,整个旅游市场正在洗牌,若不加快发展,待牌局已定,以中旅的规模、资产质量,就更没有发展空间了。而发展当然需要“钱”,并且,“这个钱还不能是借贷资本的钱,因为现在的利率太高了”。

　　在吕业升看来,广东中旅获得发展资金的途径有三个,一是做大现金流,借力现金流资源；二是吸引战略投资者；三是上市,进入资本市场。

　　显然,这一思路正是广东中旅重组的蓝本。