▲ 基金项目：本文系福建省教育厅社会科学研究项目（批准号：JA05008S）的部分研究成果
　　
　　内容摘要：民营经济是泉州的特色，它已经具备了与泉州区域金融生态环境协调发展的基本条件，但仍存在一些不和谐因素。本文结合泉州民营经济发展的特点，分析了泉州区域金融生态环境与民营经济可持续发展的不和谐因素，并提出了创建和谐金融生态环境，推动泉州民营经济发展的措施。

　　关键词：泉州 民营经济 金融生态
　　
　　多年来，泉州民营经济高度发达，成为福建省乃至全国发展最快、最具活力的地区之一。特别是近两年，民营工业步入新一轮发展阶段，产生了一批规模大、竞争力强、效益好的企业，并打造出了“安尔乐”、“七匹狼”、“富贵鸟”、“金鹿”、“安踏”等知名品牌。民营经济总产值以年均30％以上的速度递增。2004年底，泉州市拥有民营企业12万多家，民营经济在企业数量、工业产值、就业等均占全市的90%以上。2005年，泉州新增驰名商标16件、名牌产品18项、国家免检产品38项、出口名牌8个、出口免验企业1家。
　　
　　泉州民营经济与区域金融生态环境的协调发展
　　
　　生态环境是指由生物群落及非生物自然因素组成的各种生态系统所构成的整体。金融生态指的主要不是金融机构的内部运作，而是金融运行的外部环境，也就是金融运行的一些基础条件，金融生态形象地表述了我国金融风险复杂的形成机制。金融生态环境的核心是指微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业改革的进展及银企关系等方面的内容，其间各因素相互依存、相互作用，进而改变金融业内部各种力量的对比状况，推动金融业的发展，共同构成一个有机整体。金融环境的好坏直接关系到贷款风险的大小和新增不良贷款的比例。根据央行于2003年完成的一项对2001～2002年我国不良资产形成的历史原因的调查分析，由于行政干预形成的银行不良资产要占到不良贷款总额的80％。

　　民营经济的健康发展离不开金融企业的全方位支持，同时也促进了金融业务量的快速攀升和金融企业的良好发展。目前泉州丰泽金融街已经形成了四大国有商业银行与四大股份制商业银行（兴业、中信、招商、民生）良性互动的金融格局。据统计，截至2005年6月末，泉州主要商业银行本外币不良贷款余额50.08亿元，比年初减少1.67亿元，不良贷款率为6.89%，比年初下降1.33个百分点，主要商业银行不良贷款余额和比例继续“双下降”。在中国社科院2005年9月公布的《中国城市金融生态报告》中，泉州城市金融生态相对指标位居全国291个城市的第14位，和谐的泉州区域金融生态环境已经初步形成。
　　
　　泉州区域金融生态环境与民营经济可持续发展的不和谐表现
　　
　　金融生态环境优劣，直接关系到辖区金融机构体系和市场体系功能的正常发挥，进而会影响货币政策传导的有效性。中国社会科学院金融研究所的地区金融生态环境研究报告指出，我国金融部门资产质量之优劣，70％以上取决于金融运行的体制环境。一般来说，评价城市金融生态环境的因素有：经济基础；企业诚信；地方金融发展；法治环境；诚信文化；社会中介服务；社会保障程度；地方政府公共服务；金融部门独立性。随着改革开放的逐步深化，泉州虽然发展的速度不慢，发展的效益不低，但与先进地区相比，还存在着不少的差距。从金融生态环境评价因素来看，当前泉州地区金融生态环境仍不够理想，与温州、杭州、宁波相比有一定的差距，主要体现在：

　　（一）民营经济发展的金融服务体系尚未建立

　　随着社会主义市场经济体制不断发展、法制建设不断完善，金融机构内部改革日益深化，人民银行实施金融调控的环境和条件都发生了深刻变化。但泉州不少民营企业信用意识淡薄，民营企业与个人诚信系统建设才刚起步，政银企协作洽谈制度尚未建立，中小企业信用担保有限责任公司数量很少，司法部门对金融案件的执行效率有待进一步提高，政府干预金融行为与金融中介服务需要进一步规范。

　　（二）金融系统的歧视导致民营企业融资难

　　由于我国市场经济体制还不完善、法制建设还不健全、社会对民营企业认识上的偏差等原因，民营企业的融资环境很不理想。世界银行在2002年做过一个关于企业在融资当中有没有困难的调查，结果受调查的我国企业中占80%的企业认为融资有困难。泉州民营企业也不例外，目前，泉州民营企业融资特点主要表现为：内源融资占主导地位，外源融资渠道相对狭窄。其原因主要有：由于泉州民营企业中家族企业占主导地位，家族企业的性质决定了企业的融资以内源融资为主，主要依靠自身的积累和亲朋好友的借款或是高利贷；资本市场难进，与银行信贷相比，证券市场对民营企业的开放程度很低，从外源融资来看，由于长期以来我国金融体制的不够完善，国有商业银行对民营企业存在一定的歧视，这导致民营企业较难从国有商业银行获得融资。
　　（三）民营企业治理结构的缺陷对金融生态环境的影响

　　对于泉州民营企业治理结构的评价，主要有两种观点，一种观点认为业主制或家族制企业是一种落后的企业制度形式，必须实行改造，使之尽快过渡到规范的公司制企业；另一种观点则认为，民营企业以个人业主制和家族制企业为主是正常的，因为，不论是在西方发达的市场经济国家如法国、意大利等，还是我国的台湾、香港等地区，90%以上的中小企业也都是家族制企业，片面地否定家族制企业的存在合理性，不利于民营企业的发展。

　　笔者认为，泉州民营企业治理结构的缺陷在于没有根据不同的企业发展阶段的需要而采用不同的企业制度。业主制、家族制和合伙制企业制度的长处在于它以血亲关系为基础，内部信任度高，能够最大限度地动员家庭内部资源；不足之处在于其封闭和信息非对称性，外部信任度低，较难利用外部社会资源。当民营企业度过了成长阶段进入成熟期后，成长所需外部资源必然大于所有者能动用的内部资源，家族制治理结构的弊端将逐步显露出来，金融风险将逐步加大，严重限制其发展空间。泉州市目前有各类民营经济实体近11万家，其中股份合作制企业2300多家、私营企业25200多家、个体工商户81900多家。而在A股市场上市的泉州民营企业仅有4家，在B股和H股市场上市或通过发行债券的泉州民营企业也很少，可见，外源融资的困难在一定程度上限制了泉州民营企业的发展。

　　（四）金融抑制与民营企业的发展需求不和谐

　　为规避金融风险，金融机构通常偏爱高利率、短期限的金融品种，但民营企业因为融资成本偏好低利率、长期限的融资品种，因此利率与期限的安排取决于金融中介机构与企业的博弈。金融中介机构偏好高利率会使得其提供的金融产品单一且贷款的安全期限越来越短，抑制民营企业的贷款需求，削弱其投资力量。

　　从理论上讲，民营企业在创业及成长时期对资金需求紧迫，但其未来利润增长较快，对于民营企业和金融中介机构来说是贷款融资的较好时机。但事实上金融中介机构受各种因素影响通常不能根据其不同发展阶段的特点给予较妥善的融资支持，致使民营企业在发展初期举债困难。
　　
　　创建泉州和谐金融生态环境下的民营经济
　　
　　（一）建立有利于民营经济发展的金融服务体系

　　金融生态环境是政治、经济、文化、法制等多方面因素长期共同作用的结果。要改善泉州金融生态环境，仅靠人民银行一家的力量是不够的，必须多管齐下，需要政府、金融机构、企业乃至全社会坚持不懈的共同努力，才能构建机构繁荣、相互促进、互为补充、和谐发展的金融生态环境。首先，创新金融产品，可以大力发展中间业务，加快发展辖区电子银行（包括网上银行、电话银行）业务、支付密码系统、报帐通、银行卡、基金、代理保险、打包押汇等各项新业务；其次， 要积极增设金融服务机构，可以考虑申报“泉州市外汇管理支局”，积极筹建“中小企业信用担保有限责任公司”；最后，商业银行要更新观念，改进经营方式方法，加强与地方政府和有关部门的沟通，推行政银企协作洽谈会和项目推介制度，有效化解银行放贷难与企业难贷款的矛盾。

　　（二）金融中介机构共同参与改善金融生态环境

　　随着泉州经济金融改革事业的不断深化，人民银行实施金融调控的环境和条件都发生了巨大变化，这一不容回避的现实要求泉州必须站在全局和宏观的高度，深刻认识和准确把握这种变化对高效履行央行职责所提出的更高层次的要求。 按照系统论的观点，一个科学、合理的系统首先应满足1+1>2的内生要求，金融生态环境建设是一项集综合性、基础性和开拓性于一体的系统化工程，泉州应当把握形势、更新观念，充分发挥改革在推动金融生态环境建设工作中的强大作用：各商业银行应主动加强与地方政府、金融监管、工商、税务、司法等部门及有关民营企业行业协会的沟通、协调，尽快在改善金融生态环境工作中达成共识，综合运用市场、法律和行政等多种手段，推动有机循环、有序竞争的金融生态环境尽快形成；通过广泛宣传、不断动员民营企业等各方社会力量，自觉参加到构建和谐金融生态环境这一重要工作中来；采取适当措施，鼓励股本性投资、债券投资和适度的风险资本投资，同时强化投资者的风险意识。

　　（三）构建有利于金融生态环境的信用体系

　　泉州民营企业发展历史悠久，必须根据民营企业的治理结构营造一个较好的金融法治环境，它是金融生态好转的核心条件之一。完善的法治环境能够有效地保护金融主体产权，有效遏制恶意信用欺诈和逃废金融债务行为发生。泉州一方面要继续强化人民银行在金融宏观调控、维护金融稳定等金融生态宏观环境优化方面的主导作用，另一方面要不断突出在信用体系建设、中介行业规范等金融生态微观环境建设中的积极作用。建议结合“诚信兴市”活动，在泉州民营企业中开展“诚信民营企业”评选活动，通过自评、互评和总评来推动信用区域、信用单位的创建工作，并为其在贷款程序、贷款额度及利率方面提供“绿色通道”，建立信用放贷激励机制；对民营企业拖欠银行贷款本息行为进行综合治理，对严重拖欠失信的单位予以曝光；积极筹建“中小企业信用担保有限责任公司”，以有效弥补中小企业信用缺失问题；配合地方政府加强诚信体系建设，不断改善中小企业的融资环境。

　　（四）实行“金融深化”的改革措施

　　美国经济学家麦金农和肖是最早关注发展中国家经济发展与经济增长之间关系的经济学家，他们于1973年阐述了关于发展中国家金融抑制与金融深化的思想。麦金农和肖认为，金融抑制最常见的手段就是规定存贷款利率上限，并且由于通货膨胀，实际利率常常为负数，金融资产持有者就得间接倒付利息，选择金融资产得到的不是报酬，而是惩罚。目前，我国较低的实际贷款利率上限强化了金融中介机构试图躲避风险的倾向和保持流动性的偏好。银行和其他中介机构倾向于给已经确立了信誉的客户，特别是那些有长期稳定经营史的公司以特殊优惠，却很少有动力去开发新的或不稳定的放款机会，从而不利于民营企业的发展。泉州应当根据现阶段我国经济发展的实际情况进行金融自由化改革，通过利率、外汇、Intel系统等改革，为更多的民营企业提供新的放款机会，缓解民营企业的“融资饥渴症”。