电子货币邮件是一种不通过现在流行的信用卡、电子现金与电子支票，而通过网络在个人之间进行支付的工具。比如：如果你和一个朋友出去吃饭，付账的时候你说请他代垫10元钱，晚上还他钱。晚上你并不必专程跑到他家去归还，你发一封电子邮件就可以了，这就是电子货币邮件。

    PayPal率先推出电子货币邮件

　　在网络上提供这种支付方式的有多个厂商。但最具知名度的应该要算Pay Pal。PayPal.com(中文即为付钱给朋友)是其产品，此产品于1999年11月正式面世。2000年3月初，Pay Pal宣布与另一家网络银行X.com合并，合并之后的新公司延用X.com的名字，但继续以PayPal的名号推广在网上P2P付款业务，该付款方式改称X payments。新公司一合并就有50万的会员，3个月后，会员数已增为180万人。

　　总部位于芝加哥市的第一银行（Bank One）去年也宣布推出此项新业务。第一银行拥有资金2560亿美元、在美国金融业排名第四。虽然X.com公司开展的业务与第一银行的类似，但是第一银行声称它采用的加密技术是目前互联网上最为安全可靠的商用128位加密技术，因此客户完全不用为交易是否安全而担心。

　　今年7月份，第一银行在网上又发出通知， 从7月31日起，旧版电子货币邮件停止使用。8月22日，更易使用、更安全新版电子货币邮件已被启用。

    e付款派上用场

　　由于在网络上每天进行着数十万计的、个人与个人之间的拍卖交易，买方觉得最麻烦的事情之一就是对方不收信用卡，而卖方则担心对方的个人支票会不会有效。在这种情形下，这样一套e付款机制正好派上用场。

　　个体工作者或小型的家庭企业彼此的往来交易也需要电子货币邮件付款方式，因为他们大多数没有专门的会计人员管帐，也不接受信用卡。另外，家庭为小孩在学校购买的书和食品的付款，邮购商品的付款也是电子货币邮件付款方式的市场。这些都是Pay Pal和第一银行等推出电子货币邮件付款方式欲染指的主要市场。

　　第一银行在预测未来发展时提醒观察人士注意一个事实，即根据统计，每3名美国成人就有一个经常使用电子邮件，每5个人中就有一个经常使用网上金融服务。该银行技术专家列曼指出，当前的情况与70年代自动取款机的问世十分相似。

    “病毒式行销”不断传染

　　PayPal的诀窍就是他发起的免费攻势。营业之初，PayPal不但免收服务费（其他的P2P付款服务机制都要1美元或交易额的3.5%左右的手续费），入会还有钱拿，也就是说，它付钱请你来用它的服务——最初是登记10美元，每介绍一人再拿10美元，后来则各自减半为5美元，虽然已经给出数百万美元的开户及介绍费，但合并前的PayPal总裁Peter Thiel还是说“比买超级广告时段便宜”。难怪有人说，PayPal创下了金融业第一个“病毒式行销”（Viral Marketing）模式，也就是由会员不断“传染”给别人。

　　PayPal目前仍表示没有向会员收钱的打算，它自有另辟蹊径的获利之道：拿会员留在账户内的钱去投资。这个账户虽然不提供利息，但PayPal的忠实会员已经将这个可以用email或用Palm 传来传去的账户视为个人理财的工具之一，并不急着把钱提出来或转账。如果是企业客户使用PayPal的服务，PayPal将收取低廉的费用。

    电子货币邮件的缺陷

　　节省邮寄时间、连结多种通讯工具与货币形式，PayPal的确有一套独特的支付模式，但就像所有摸索中的新兴事物一样，这整套无中生有的体系并非完美无瑕。首先，你的确可以寄钱给任何收电子邮件的人，但他们要拿到钱就得向PayPal注册开户，而开个人账户必须填写信用卡号；开公司账户则必须填写社会安全码和驾驶执照号码。在美国，社会安全码相当于身份证号码，是被金融机构及国家机关用来确认身份的主要工具，也是网络安全专家再三呼吁不要在网络上轻易泄露的一组重要的数据。而PayPal令数以万计的美国人甘愿填上社会安全码也算是项了不起的成就。

　　另一个受用户质疑的地方就是取钱的过程不甚经济，不论是换成支票邮寄过来、转入银行账户或信用卡账户，都需要大约一星期的时间。

　　此外，为了确保交易安全，PayPal甚至决定牺牲部份“友善”与便利。于是，当你的付款金额首次超过500美元的时候，就必须等待PayPal以邮寄方式与你正式确认电子邮件账号和信用卡寄送地址之后，这笔交易才会继续。另外，PayPal不承担拍卖交易中的诈欺风险，如果买卖双方事后对货品或款项有所不满，必须自行设法解决。