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    从传统、封闭、相对落后中进化而来的中国人，对新事物的态度常常是很开放很包容的。从2014年“双12”推出减半促销活动，到2016年7月14日天猫超市新帅江畔高调宣称“2018年天猫超市将成为线上线下最大超市”，再到猫狗狂扔几十亿元补贴的任性对撕，顾客所获得的是短暂的“贪”与“懒”的快感，商家所实施的则是火烧两线的战术。

    问题之一：连锁百强为什么连年缩水？

    从总体数据来看，我国零售业从1990年代引入连锁经营机制至今的26年发展史，前12年那些从体制中脱颖而出的零售人面对全球零售商的入驻，一直致力于做大自己。后来通过政府组合建立了北京首联、上海百联等商业航母，又推出了流通20强企业，但不久就出现了大型连锁公司倒闭的风波。在这样的背景下，一个“先做强还是先做大”的讨论延续了好多年。最后人们发现：世界是多元的，做大可以做强，做强也可以做大，甚至做小也是美好的，从小做到大更是无比荣耀的事。

    到2006年，全国连锁百强的销售额增幅突然从上年的42%下降到了26%，以后连续多年的销售增幅持续下滑。到2014年，我国社会消费品零售总额达到26万亿元，网零总额达到了2.8万亿元，其社零占比首次突破了10%；而连锁百强的社零占比却下降到了8%，连锁百强全年实现销售额约2.096万亿元，销售额增幅仅为5.1%，是2010年以来增幅最低的一年(前三年增幅分别为21%、12%、10.8%)，10万家连锁门店的销售额还不及沃尔玛全球一家的销售额($4857亿元，计2.9万亿元人民币)。中国连锁经营协会(CCFA)于2016年5月3日发布的“2015中国连锁百强”显示：2015年连锁百强销售额约2.063万亿元，同比下降(百强报表显示增长4.3%)，这是自连锁百强统计以来(1988年)增长水平最低的一年，百强企业销售额的社零占比也下降到了6.9%。

    社会消费品零售总额的体量(注：1992年以前称为“社会商品零售总额”，1997年以后不包括房产销售额)已经从1978年的1558亿元扩增到2015年的30万亿元，1992年达到万亿元花了13年时间，2003年达到5万亿元花了11年时间，2008年达到10万亿元花了5年时间，2012年达到20万亿元花了4年时间，2015年达到30万亿元仅花了3年时间。社零总额的提升，体量越来越大，速度越来越快，但组织化程度、标准化程度、技术水平、管理水平相对较高的连锁百强所交出的答卷为什么不能令人满意？百强企业为什么不能吸纳如此强大的消费能量？这是值得零售人深思的问题。

    为了弄清楚这个矛盾的数据，笔者特地咨询了中国连锁经营协会会长郭戈平女士。她的解释是：“因为每年的百强企业有所不同，所以百强数据比较，是企业和自己比较，不是把百强作为一个整体和上年比。即2015年的百强比较是和这些企业2014年的数据比，不是和2014年的百强比，这样比看的是百强企业的实际变化，也才更有意义。”

    但从报表形式上看，还是有问题。与自己企业比，最后一项汇总销售额是当年新百强销售，但增幅则不是百强增幅，而是百强中上年保留下来的企业销售的比较，或者是新百强与自己原有销售的比较。连锁百强销售不是比一家家企业的业绩，而是应该比百强这个篮子的规模，从报表看，2015年这个篮子的规模比2014年稍有下降，也就是说，篮子在缩水。

    连锁经营原理告诉我们：实施规模化、标准化、简单化的连锁经营发展模式，能比单体经营有更多的优势，所以也就更有利于扩大经营规模，提高经营业绩。但早在2002年前后就出现了“规模越大，效益越低”的规模经济递减的状况，这种状况可以叫做“反连锁现象”。为什么当连锁百强企业发展到年均销售额超过200亿元、规模最小企业也超过了30亿元的时候，总体规模同比反而下降了？

    问题之二：到底是谁不行了？

    都说电商冲击巨大，都说成本压力巨大，都说顾客在分流，但是，约90%的销售额仍然在线下！为什么已经基本“做大”的线下零售百强还强不过未纳入连锁百强的小型连锁企业、非连锁企业以及众多的单体小店，还有那些靠补贴与便利吸引新生代消费者的电商？

    从零售上市公司公布的数据来看，营收与净利润的下降面在持续扩大。在《2016年第一季度零售业上市公司营收排行榜》统计的101家公司中，营收与净利润的下降面分别从2015年全年的47%和60%扩大到了64%，营收与净利润双降面从33%扩大到了48%，亏损面从15%下降到了7%。

    从总体规模来看，101家上市公司，2016年一季度营收总额为2814.58亿元，上市公司营收均值为27.87亿元，按此推算，我国零售业101家上市公司年营收均值超过百亿元。其中，26家公司营收高于均值，75家公司营收低于均值，48家公司营收不到10亿元，32家公司营收不到5亿元。苏宁云商以318.43亿元位居榜首，但出现了2.96亿元的亏损。营收排名最后一位是上海九百，营收仅为2000万元，而净利润则为1800万元。无论亏损还是盈利，从季度来看可能会缺乏全面性，以较低的净利润水平为基数，净利润的少量增加，就会使增幅大幅度上升。如昆百大A，净利润增幅为565.74%，但净利润仅为1600万元；浔兴股份净利润增幅为444.51%，净利润仅为600万元；浪莎股份净利润增幅为757.09%，净利润仅为400万元。

    从行业结构来看，在101家零售上市公司中，百货行业有46家，占公司总数46%；营收1055.58亿元，占营收总额的38%；上市公司营收均值为22.95亿元。服饰行业有37家，占公司总数的37%；营收363.09亿元，占营收总额的13%；上市公司营收均值为9.81亿元。超商行业有10家，占公司总数的10%；营收721.35亿元，占营收总额的26%；上市公司营收均值为72.14亿元。家电数码行业有3家，占公司总数的3%；营收519.25亿元，占营收总额的19%；上市公司营收均值为173.08亿元。医药、珠宝、家纺等其他公司5家，仅占营收总额的4%。从上市公司营收占比来看，百货行业位居第一，其次是超商行业，第三是家电行业，第四是服饰行业。从上市公司平均规模来看，家电数码行业位居第一，其次是超商行业，第三是百货行业，第四是服饰行业。

    从盈利水平来看，101家上市公司实现净利润101.52亿元，每家公司平均约有1亿元净利润，净利润率为3.62%，高于2015年全年2.79%的盈利水平。但是，净利润超过1亿元的公司只有21家，净利润接近或超过10亿元的公司只有3家，净利润超过20亿元的公司只有雅戈尔1家(净利润为24.47亿元，同比增76.30%)。在行业普遍不景气的情况下，以大润发和欧尚为标杆的高鑫零售仍能保持营收与净利润同步增长，并能获得10.26亿元净利润的好收成，实属不易。

    1.百货行业46家公司实现净利润29.99亿元(不含佐丹奴)，每家公司净利润平均为0.65亿元，净利润率为2.84%，低于2015年全年5.64%的平均盈利水平，净利润下降面从2015年全年平均的73%扩大到了83%。服饰行业37家公司实现净利润48.93亿元，每家公司净利润平均为1.36亿元，净利润率为13.90%，低于2015年平均盈利水平，净利润下降面从2015年的46%扩大到了52%。

    2.服饰行业的经营规模不及百货行业的一半，但整个行业净利润总额比百货行业高64%。尽管服饰行业的竞争异常激烈，但市场化的运作机制仍然使整个行业充满生机与活力；与此相比，百货的消沉也许主要不是电商的冲击，也不是招商模式的局限所致，更重要的原因也许是体制机制的问题。

    3.超商行业10家公司，实现净利润18.51亿元，每家公司净利润平均为1.85亿元，净利润率为2.57%，比2015年全年平均的0.92%有较大幅度的提升，利润下降面从2015年全年平均的75%下降到了45%。这是一个与百货行业类似的比较老化的行业，但也正在孕育着一些新的举措，仍然看好未来的发展前景。

    4.家电数码行业3家公司实现净利润负1.1亿元，主要是苏宁云商亏损2.96亿元，营收不及苏宁云商一半的国美电器实现净利润1.34亿元，而营收不及国美电器三分之一的宏图高科却有超过5200万元的净利润。电器行业的经营状况，从一季度数据来看还不及201 5年水平。在电商大发展的时代，标准化的家电数码产品要不要用实体店的方式来售卖，这是一个有待验证与实践的问题。希望以后不需要实体店，把家电实体店转型为生活服务场所。

    上述数据显示：(1)营收与净利润下降面扩大意味着行业下行的态势仍未根本扭转；(2)亏损面开始缩小，各业零售都在挖潜堵漏，提振业绩，扭亏转盈，这是一个极好的发展势头；(3)百货、服饰、家电行业的净利润率都有不同程度的降低，但每日提供必需商品的超市业态的净利润却有较大幅度的提升；(4)行业创新持续不断，让我们看到了旺盛的消费潜力，创新的无穷魅力，零售人持续改进的毅力，零售这个当前的漏斗型产业，未来能否成为唯一能与金融业并驾前驱的服务民生的支柱产业？

    关于实体零售业面临的窘境，现任职于百联集团有关人士有如下描述：“2015年，对于中国的超市企业而言，注定是一个不平凡的年度。在这一年，多年来艰难增长的超市企业，终于颓势尽显，全行业进入下降的通道。国内民营超市的后起之秀，以生鲜经营见长的永辉超市，同店销售首年下降，净利润首年下降；国内的联华股份，曾经长期占据中国零售业第一把交椅，旗下汇集了联华标超、华联标超、世纪联华大卖场、快客便利等多个业态，同店销售连续第二年下跌，净利润则创纪录地亏损了4.9亿元！难道这一次，狼真来了吗?这一次，狼真的来了！”他还分析说：“另外，中国所特有的，长达20年的土地成本、人工成本上升趋势，也是压垮传统超市企业的最后一根稻草。翻开上市公司年报，人工成本占销售比值普遍接近10%，并且单人成本仍以年均10%的速度高速增长；以租赁门店为主体的租金支出普遍超过6%，而这还是长达8-20年租约中被压低的租金水平所表达出来的，远低于当前租金水平的成本。在这两者的高压之下，最近几年全行业关店数猛增，新开店数也始终在低位徘徊，远远达不到年均10%的替代水平。可以这么说，在一线城市如上海，随着单人成本达到5万元/年，每平米租金成本达到5元/平米·天，仅靠每平米年销售额2万元，人均年销售额50万元，总收益率25%的收入数据，现有线下超市的盈利模式已无法成立。”

    从表面看，电商似乎比店商更景气。数据显示，电商尽管销售仍在增长，但有些企业的亏损也在扩大。以京东为例，上市前一年亏损5000万元，上市第一年亏损50亿元，去年实现营收1813亿元，同比增58%，亏损94亿元，平均1亿元亏损换来19.29亿元营收。但也有较高增长与较高盈利的电商，如唯品会，营收402亿元，同比增74%，净利润22亿元，同比增28%，净利润率高达5.47%。所以有人说，这些大型电商如果想盈利，那是分分秒秒的事!其实，电商企业高亏损高估值的商业逻辑源于资本市场，如果失去了资本的青睐，它们的死亡也是分分秒秒的事！

    天猫超市前总经理金诚说：2018年天猫超市将成为最大的超市。他还说，家乐福刚进入的时候顾客以年轻人为主，后来顾客渐渐老化。电商员工与顾客年轻化确实是一个基本现状，联商网2016年会上有报告显示：传统零售的员工平均年龄37岁，顾客平均年龄45岁；电商员工平均年龄27岁，顾客平均年龄不到24岁。按此现状判断：失去年轻人就会失去未来！店商的顾客正在老化，所以没有未来。步步高云猴全球购CEO李锡春认为，未来将是BATY，这个Y是谁还不能确定，但希望是“云猴”。还有人说，大润发致力于发展“飞牛网”，有可能会减轻一点对同行的压力。店商跟随电商去做O2O，这似乎是一条不归路。

    乐城王卫认为：“现在电商不停逗我们玩，说年轻人未来是他们的，年轻人现在只在网上购物，不去实体店了，等他们长大了，这些实体店就完蛋了！真的吗？我年轻的时候也不去菜场购物，现在我女儿打个电话跟我说，爸爸，我想吃可乐鸡翅，我赶快调头回去买。这根本不是时代特质，是年龄阶段，只要真正扎实地把实体店做好，等他们老去，他们还是属于我们的。”

    未来是“你们”的、还是“我们”的？归根到底是我们能否迎合“他们的需求”！

    从消费者视角来说，电商带给他们的是便捷与便宜，电商还滋生了懒惰的新生代人。一盒不到10元的杨梅，用50元的包装与物流成本送货到家，这是高效率还是低效率？电商有可能去掉中间环节，从而能提高流通效率。但问题是用送货制取代提货制，会给这个已经很拥挤、很污染、很嘈杂的社会环境造成多大的伤害？电商借助信息化、移动化、技术化手段，精准定位、精准营销有很大的想象空间，确实也给消费者增添了不少全新体验，但如何避免消费者被那些绝顶聪明又缺乏底线的电商忽悠？

    马云说：“不是实体不行了，是你的实体不行了；不是零售不行了，而是你们家的零售不行了。”此话值得百货经营者好好反省与思考。

    当前中国零售业到底是谁不行了？未来中国零售业将会是怎样的格局？(未完待续)